國(guó)際大廠已停止接單 車(chē)規(guī)級(jí)半導(dǎo)體器件供需缺口持續(xù)擴(kuò)大

集微網(wǎng)消息，隨著新能源汽車(chē)的快速發(fā)展，IGBT的用量隨之激增，但上游產(chǎn)業(yè)鏈擴(kuò)產(chǎn)速度明顯跟不上市場(chǎng)需求，在今年2月，行業(yè)即發(fā)出預(yù)警，認(rèn)為IGBT或?qū)⒊蔀榻衲晗掳肽昶?chē)生產(chǎn)的瓶頸。

事實(shí)上，車(chē)規(guī)級(jí)IGBT的市場(chǎng)缺貨情況遠(yuǎn)比此前預(yù)估要嚴(yán)峻。時(shí)隔2個(gè)月，供應(yīng)鏈消息認(rèn)為，目前IGBT缺貨已高達(dá)50周以上，供需缺口已經(jīng)拉長(zhǎng)到50%以上；筆者查詢(xún)也發(fā)現(xiàn)，市場(chǎng)部分料號(hào)供貨周期更是拉到了60周。

IGBT缺口已超50%？

電控是汽車(chē)電氣化的三大核心件之一，其作用相當(dāng)于傳統(tǒng)燃油車(chē)的變速箱，其中，IGBT價(jià)值量占到了電控系統(tǒng)成本的40%左右。另外，IGBT在熱管理系統(tǒng)、充電逆變系統(tǒng)、車(chē)身控制系統(tǒng)等方面也有廣泛應(yīng)用。據(jù)行業(yè)統(tǒng)計(jì)，IGBT單車(chē)價(jià)值量可從A00級(jí)的650元提升到B級(jí)轎車(chē)的2000多元，部分高端車(chē)型的IGBT單車(chē)價(jià)值量更是高達(dá)4000元以上。

IGBT對(duì)新能源汽車(chē)的重要性不言而喻，隨著汽車(chē)電氣化的快速發(fā)展，市場(chǎng)對(duì)IGBT的用量正快速激增。不過(guò)，疫情持續(xù)蔓延下，不僅讓供應(yīng)鏈備受挑戰(zhàn)，上游大廠的擴(kuò)產(chǎn)速度也明顯跟不上市場(chǎng)需求，已導(dǎo)致車(chē)規(guī)級(jí)IGBT出現(xiàn)供應(yīng)緊張情況。今年2月有業(yè)內(nèi)人士發(fā)出警告稱(chēng)，IGBT可能會(huì)成為下半年影響新能源汽車(chē)產(chǎn)量的重要器件，其短缺帶來(lái)的影響或?qū)⒊^(guò)MCU。

時(shí)隔兩月，這一情況已在加劇。近日有業(yè)內(nèi)人士表示，目前IGBT已出現(xiàn)交貨緊張情況，“從交貨周期看，已全線(xiàn)拉長(zhǎng)到50周以上，個(gè)別料號(hào)周期更長(zhǎng)?！蓖瑫r(shí)，筆者查詢(xún)富昌電子等分銷(xiāo)商官網(wǎng)也發(fā)現(xiàn)，至4月底，IGBT相關(guān)產(chǎn)品信息共有2192條，但有庫(kù)存的僅121條，其中有42條物料貨期在45周及以上，部分分銷(xiāo)商的部分料號(hào)貨期甚至拉長(zhǎng)到了60周。

上述人士分析稱(chēng)，目前IGBT訂單需求很多，訂單與交貨能力比最大已經(jīng)拉到2:1；考慮到缺貨背景下，越是缺貨，使用單位越是增加訂單，因此，目前市面上的非真實(shí)訂單也較多，“每個(gè)主機(jī)廠都說(shuō)自己需要多少I(mǎi)GBT，但真實(shí)情況還有待商榷?！?/p>

該人士同時(shí)認(rèn)為，去掉部分泡沫訂單，真實(shí)需求預(yù)計(jì)是實(shí)際供貨能力的1.5倍，即目前IGBT的缺口已經(jīng)高達(dá)50%甚至更高。

安森美深圳公司G先生也表示，在產(chǎn)能偏緊情況下，市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)客戶(hù)“謊報(bào)”需求的情況，“需要多少的訂單，都是客戶(hù)喊的，真實(shí)情況或許又是另一回事了。在我們看來(lái)，缺貨沒(méi)有這么嚴(yán)重。對(duì)于長(zhǎng)單，產(chǎn)能都是鎖定的，跟市場(chǎng)傳言的交期沒(méi)有關(guān)系?！?/p>

而針對(duì)分銷(xiāo)商貨期過(guò)長(zhǎng)的原因，G先生表示背后另有一套價(jià)格邏輯。對(duì)真實(shí)需求，供應(yīng)商將會(huì)優(yōu)先向利潤(rùn)高的客戶(hù)供貨，客戶(hù)出價(jià)越高，供貨周期會(huì)越短，真實(shí)交期要遠(yuǎn)低于展示交期；而針對(duì)部分堅(jiān)持以平價(jià)采購(gòu)的客戶(hù)或訂單，交期只能往后排。G先生認(rèn)為，交期特別長(zhǎng)的訂單并非緊急需求，很可能也并非真實(shí)需求，所以給出的貨期只是參考值，不能代表真實(shí)情況。

不過(guò)，車(chē)規(guī)級(jí)IGBT產(chǎn)能緊張引發(fā)的供需失衡已存在較長(zhǎng)時(shí)間，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌?chǎng)在去年就開(kāi)始搶產(chǎn)能。由于英飛凌供貨周期過(guò)長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)部分造車(chē)新勢(shì)力于2021年開(kāi)始轉(zhuǎn)向本土供應(yīng)商，比亞迪也在去年底與士蘭微簽訂IGBT供貨訂單，業(yè)內(nèi)人士表示，比亞迪通過(guò)自產(chǎn)自銷(xiāo)以及外購(gòu)，今年基本不會(huì)存在IGBT供應(yīng)不足的情況；但其他新能源汽車(chē)主機(jī)廠則面臨較大壓力。

需要指出的是，借助新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)崛起契機(jī)，本土供應(yīng)商2021年已獲得不少主機(jī)廠定點(diǎn)，其中斯達(dá)半導(dǎo)從中低端開(kāi)始切入，依托匯川技術(shù)和英威騰等本土工控企業(yè)，已將產(chǎn)品導(dǎo)入中低端新能源車(chē)型，并在逐漸向中高端滲透，業(yè)內(nèi)人士推測(cè)，2021年斯達(dá)半導(dǎo)IGBT的裝機(jī)數(shù)量可能達(dá)到30萬(wàn)-50萬(wàn)輛。

時(shí)代電氣也獲得了頭部造車(chē)新勢(shì)力以及部分傳統(tǒng)主機(jī)廠的選配，預(yù)計(jì)今年裝機(jī)量可達(dá)到10萬(wàn)輛；士蘭微在獲得吉利領(lǐng)克、比亞迪等主機(jī)廠的支持后，今年裝機(jī)量也有望達(dá)到10萬(wàn)輛。

根據(jù)NE時(shí)代統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2022年Q1中國(guó)新能源乘用車(chē)功率模塊裝機(jī)量榜首仍是英飛凌，其以25.3萬(wàn)套位列行業(yè)第一，其后2-4名分別為斯達(dá)半導(dǎo)、比亞迪半導(dǎo)體、ST、時(shí)代電氣，裝機(jī)量分別為18.2萬(wàn)套、16.1萬(wàn)套、10.9萬(wàn)套、10萬(wàn)套。值得注意的是，斯達(dá)半導(dǎo)、比亞迪半導(dǎo)體及時(shí)代電氣三家本土企業(yè)三家本土企業(yè)同比增速分別為203.3%、209.6%、＞500%，遠(yuǎn)高于英飛凌78.2%的同比增速；合計(jì)裝機(jī)量為44.3萬(wàn)套，合計(jì)市場(chǎng)份額已達(dá)39.9%。

據(jù)了解，NE時(shí)代數(shù)據(jù)以國(guó)內(nèi)乘用車(chē)上險(xiǎn)量作為統(tǒng)計(jì)口徑，且未統(tǒng)計(jì)低壓MOS管。即便如此，比亞迪、斯達(dá)半導(dǎo)、時(shí)代電氣作為本土IGBT的代表企業(yè)，同時(shí)進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)前五，足以反映出本土功率器件企業(yè)2021年成長(zhǎng)迅速，國(guó)內(nèi)功率模塊市場(chǎng)結(jié)構(gòu)有望在缺貨契機(jī)下發(fā)生改變。

主流大廠已停止接單

雖然本土企業(yè)功率模塊裝機(jī)量成長(zhǎng)迅速，但仍無(wú)法滿(mǎn)足市場(chǎng)需求；同時(shí)，本土企業(yè)所需要的晶圓、IGBT芯片等，也不能自給自足，仍需依賴(lài)國(guó)際供應(yīng)商，如晶圓方面，比亞迪和斯達(dá)半導(dǎo)仍需從ST處進(jìn)貨?！拔覀兡壳耙灿性诮o比亞迪供應(yīng)IGBT芯片。”某國(guó)際大廠代表表示。

而這背后的根源是，國(guó)際產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)速度跟不上市場(chǎng)的需求。

中汽協(xié)、乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2021年我國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量為352.1萬(wàn)輛，大幅高于2020年的136.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.6倍，預(yù)計(jì)今年有望達(dá)到500萬(wàn)-600萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)42%以上，繼續(xù)引領(lǐng)全球新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。從全球范圍看，新能源汽車(chē)同樣增速不減，2020年全球銷(xiāo)售新能源汽車(chē)312.48萬(wàn)輛，2021年為623萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)99.37%；預(yù)計(jì)今年全球銷(xiāo)量達(dá)1000萬(wàn)輛級(jí)別，成為IGBT需求持續(xù)增長(zhǎng)的動(dòng)力引擎。

但國(guó)內(nèi)供應(yīng)商中，比亞迪半導(dǎo)體IGBT產(chǎn)能至2021年6月即接近滿(mǎn)產(chǎn)，其與時(shí)代電氣的新增晶圓產(chǎn)線(xiàn)均處于早期建設(shè)階段，沒(méi)有額外產(chǎn)能釋放。在這樣的背景下，華虹半導(dǎo)體、積塔半導(dǎo)體、士蘭微、華潤(rùn)微，甚至是中芯紹興等產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)也加入到車(chē)規(guī)級(jí)IGBT生產(chǎn)中來(lái)?！皣?guó)內(nèi)企業(yè)切入車(chē)規(guī)級(jí)IGBT的時(shí)間并不長(zhǎng)，目前華虹半導(dǎo)體的產(chǎn)能也很吃緊?！睒I(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，短期內(nèi)，本土企業(yè)新增的車(chē)規(guī)級(jí)IGBT產(chǎn)能仍難以形成效應(yīng)。

由此，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)仍嚴(yán)重依賴(lài)于國(guó)際供應(yīng)鏈，但事實(shí)上，國(guó)際大廠的擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度也跟不上市場(chǎng)需求。據(jù)了解，目前英飛凌、安森美、ST均有擴(kuò)產(chǎn)，其中英飛凌的12吋晶圓產(chǎn)線(xiàn)已經(jīng)開(kāi)始投產(chǎn)，但產(chǎn)能仍在爬坡中，前期產(chǎn)能為2萬(wàn)-3萬(wàn)片/月，目前擴(kuò)產(chǎn)比重約為10%，無(wú)法滿(mǎn)足市場(chǎng)對(duì)IGBT的增量需求；產(chǎn)能預(yù)計(jì)要到2023年-2024年才能達(dá)到8萬(wàn)片/月以上。

而安森美和ST的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃更慢，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“目前沒(méi)有看到?jīng)]明顯擴(kuò)產(chǎn)，今年功率器件領(lǐng)域擴(kuò)產(chǎn)比重預(yù)計(jì)為5%左右?！?/p>

安森美G先生也表示，“我們對(duì)大客戶(hù)都是采取直供模式，且2年一簽，我們現(xiàn)在的產(chǎn)能剛好能滿(mǎn)足已簽訂單的需求。目前我們今年、明年的訂單都已經(jīng)全部訂出去了，我們現(xiàn)在已經(jīng)不接單了。沒(méi)有足夠的產(chǎn)能，接單也無(wú)法交付，還要面臨違約的風(fēng)險(xiǎn)。不僅是我們，其他主要供應(yīng)商也面臨這樣的情況。對(duì)于長(zhǎng)單客戶(hù)，當(dāng)有訂單增加需求，原廠還會(huì)優(yōu)先照顧他們?！?br/>

而隨著安森美紐約工廠擴(kuò)產(chǎn)，未來(lái)也能一定程度上緩解車(chē)規(guī)級(jí)IGBT產(chǎn)能緊張形勢(shì)。

另外，近期，在國(guó)內(nèi)疫情反復(fù)下，物流運(yùn)輸困難，引發(fā)了供應(yīng)鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)，并導(dǎo)致國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)主機(jī)廠產(chǎn)銷(xiāo)量大受影響。中信建投汽車(chē)團(tuán)隊(duì)的一份分析顯示，3月末至4月末的一個(gè)月時(shí)間里，燃油車(chē)上牌量同比減少48.49%，但新能源汽車(chē)反向同比增長(zhǎng)69.56%，給供應(yīng)鏈的持續(xù)、穩(wěn)定供貨帶來(lái)了很大挑戰(zhàn)。

據(jù)了解，4月18日，安森美位于上海的全球配送中心被迫關(guān)閉，業(yè)務(wù)一度暫停，直至4月25日才獲批復(fù)工。不過(guò)在G先生看來(lái)，“我們的產(chǎn)品主要從香港進(jìn)入中國(guó)大陸，（疫情造成的）影響整體不大?！?/p>

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